L’affacturage est une solution de financement qui permet aux entreprises d’améliorer leur trésorerie en cédant leurs créances à un établissement financier. Ce dernier, appelé factor, se charge alors de recouvrer les sommes dues par les clients. Il existe deux types d’affacturage : l’affacturage avec recours et l’affacturage sans recours. Quelles sont les différences entre ces deux solutions et comment choisir celle qui convient le mieux à votre entreprise ? Cet article vous propose un tour d’horizon complet pour éclairer votre choix.
Affacturage avec recours : définition et fonctionnement
L’affacturage avec recours est la forme la plus courante de l’affacturage. Dans ce cas, l’entreprise (cédant) cède ses factures à un factor qui se charge du recouvrement des créances auprès des clients (débiteurs). Le factor avance généralement entre 80 et 90% du montant des factures cédées, sous déduction des frais et commissions liés à l’opération.
Toutefois, si le débiteur ne règle pas sa facture dans les délais impartis, le factor peut exercer un recours contre l’entreprise cédante. Cela signifie que cette dernière devra rembourser au factor les sommes avancées, ainsi que les frais supplémentaires engendrés par le non-paiement du débiteur. En d’autres termes, l’entreprise cédante conserve le risque d’insolvabilité de ses clients.
Affacturage sans recours : définition et fonctionnement
L’affacturage sans recours, également appelé affacturage non-recouvrable, est une solution d’affacturage dans laquelle le factor prend en charge le risque d’insolvabilité des débiteurs. Concrètement, si un client ne règle pas sa facture dans les délais impartis, l’entreprise cédante n’a pas à rembourser les sommes avancées par le factor. Le risque d’impayé est donc transféré au factor, qui se rémunère généralement par une commission plus élevée que pour l’affacturage avec recours.
Cette solution est particulièrement intéressante pour les entreprises qui souhaitent sécuriser leur trésorerie et se prémunir contre le risque de non-paiement de leurs clients. Toutefois, il convient de noter que tous les facteurs ne proposent pas systématiquement l’affacturage sans recours, et que certaines conditions peuvent être imposées (montant minimum des créances, solvabilité des débiteurs, etc.).
Quels sont les avantages et inconvénients de chaque solution ?
L’affacturage avec recours présente plusieurs avantages :
- Des frais généralement moins élevés que pour l’affacturage sans recours.
- Une plus grande souplesse dans le choix des factures à céder.
- Une relation directe avec les clients, qui permet de mieux connaître leurs habitudes de paiement et d’adapter les conditions de règlement en conséquence.
Cependant, cette solution présente également des inconvénients :
- Le risque d’insolvabilité des clients reste à la charge de l’entreprise.
- La nécessité pour l’entreprise de rembourser les sommes avancées en cas de non-paiement des factures cédées.
Quant à l’affacturage sans recours, il offre notamment les avantages suivants :
- La sécurisation de la trésorerie grâce au transfert du risque d’insolvabilité au factor.
- La simplification de la gestion des créances et du recouvrement, puisque le factor se charge du suivi des factures impayées.
Mais cette solution a également ses inconvénients :
- Des frais et commissions généralement plus élevés que pour l’affacturage avec recours.
- Des critères de sélection plus stricts pour les factures éligibles à l’affacturage sans recours.
Comment choisir entre affacturage avec recours et affacturage sans recours ?
Pour choisir la solution d’affacturage la mieux adaptée à votre entreprise, il convient d’évaluer plusieurs éléments :
- Votre tolérance au risque : si vous souhaitez minimiser le risque d’impayés et sécuriser votre trésorerie, l’affacturage sans recours peut être une option intéressante.
- Le coût de chaque solution : comparez les frais et commissions liés à l’affacturage avec recours et sans recours pour déterminer la solution la plus avantageuse financièrement. N’oubliez pas de tenir compte des coûts indirects, tels que le temps passé à gérer les impayés.
- Les conditions imposées par le factor : renseignez-vous sur les critères d’éligibilité des factures, les montants minimums cédés et les éventuelles garanties demandées.
Enfin, n’hésitez pas à consulter plusieurs factors pour comparer leurs offres et négocier les conditions qui vous conviennent le mieux. L’accompagnement d’un expert-comptable ou d’un conseiller en financement peut également être précieux pour vous aider à faire le bon choix.
L’affacturage avec recours et l’affacturage sans recours sont deux solutions de financement ayant chacune leurs avantages et inconvénients. Le choix entre ces deux options dépendra de votre tolérance au risque, du coût global de chaque solution et des conditions imposées par le factor. Prenez le temps d’évaluer vos besoins et de comparer les offres pour choisir celle qui répondra le mieux aux exigences de votre entreprise.
